Рентабельность продаж: формулы и примеры расчета

Все о рентабельности продаж: определение, формулы, примеры расчета, FAQ

Один из главных индикаторов оценки эффективности компании — это рентабельность продаж. С помощью нее можно не только оценить финансовое состояние компании, но также определить точки роста и узкие места, требующие незамедлительного исправления. Более того, именно рентабельность продаж является одним из главных факторов при стратегическом планировании и решении инвестировать или нет в тот или иной бизнес.

В этой статье мы не только объясним, что такое рентабельность продаж простыми словами? Но и покажем примеры и формулы расчета рентабельности продаж, а также ответим на самые частые вопросы, возникающие в процессе погружения в эту интересную и сложную тему.

Что такое рентабельность продаж

Это финансовый показатель, выражающий отношение прибыли к выручке, может выражаться в процентах. Для обозначения рентабельности продаж используется аббревиатура ROS, что является сокращением английского словосочетания Return on Sales.
Если объяснять на пальцах, то ROS показывает сколько чистых центов получает компания с каждого заработанного доллара.

ROS рентабельность продаж решает четыре главных задачи:

1. Оценивание эффективности бизнес-модели с минимальной потерей времени.
2. Сравнение бизнес с конкурентами на основе всего одного показателя.
3. Выявление слабых мест в финансовом управлении с целью их исправления.
4. Принятие сложных решений об оптимизации процессов на основании объективных финансовых показателей.

Кроме этого, с помощью коэффициента рентабельности можно решать и другие задачи.

Формулы расчета рентабельности продаж

В бизнес-практике используются несколько формул, каждая из которых опирается на разные типы прибыли. Подробнее об этом в таблице.

Отметим, что в формуле чистой рентабельности продаж, а также в других случаях может использоваться умножение на 100%. Такое арифметическое действие применяется, если нужно сделать расчет в процентах.

Как считается рентабельность продаж

Расчет рентабельности продаж сделаем на примере гипотетической белорусской производственной компании «АльфаТех». Для этого предположим, что у нее следующие годовые финансовые показатели:

Шаг 1 — определим чистую прибыль. Для этого от выручки отнимем расходную часть. Чистая прибыль = 15-6-3-0,7-0,1= 5,2 млн

Шаг 2 — применим формулу чистой рентабельности продаж: Пч/В*100%.

ROS = (5,2 /15) x 100% = 34,6%

Шаг 3 — делаем вывод. «АльфаТех» зарабатывает почти 35 копеек с одного BYN своей выручки.

Рентабельность продаж: формула по балансу

Сейчас покажем более сложную, но реальную ситуацию. Как найти рентабельность продаж, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах? Для этого выполните следующие три действия:

1. Найдите выручку в отчете о финрезультатах (строчка 2110).
2. Выберете тип прибыли (валовую, операционную или чистую) в соответствующих строках отчета.
3. Разделите ее на выручку и умножьте на 100 процентов.

Помните, что для более объективного анализа рекомендуется использовать данные за несколько отчетных периодов. Это позволит увидеть динамику ROS и определить тренды.

Интерпретация показателей рентабельности продаж

Расшифровка показателей рентабельности продаж может существенно различаться в зависимости от отрасли производства, масштаба компании и этапа ее жизненного цикла. Однако можно выделить некоторые общие ориентиры:

• Низкая рентабельность (1-5%): компания может испытывать финансовые трудности или работать в высококонкурентной отрасли с низкой маржинальностью. Это характерно для розничной торговли, сельского хозяйства, некоторых видов производства.
• Средняя рентабельность (5-20%): бизнес работает стабильно, что характерно для многих отраслей. Такой уровень рентабельности часто встречается в сфере услуг, строительстве, оптовой торговле.
• Высокая рентабельность (20-30% и выше): компания очень эффективна и прибыльна, что может быть связано с уникальным продуктом, сильной рыночной позицией или высокой добавленной стоимостью. Такие показатели часто демонстрируют компании в сфере IT, фармацевтики, консалтинга.

Сравнивать рентабельность следует не только с общепринятыми стандартами, но и с результатами конкурентов и средними показателями по отрасли. Это даст более точное понимание рыночного положения компании.

Как повысить рентабельность продаж

Существует несколько стратегий повышения рентабельности продаж:

• Оптимизация расходов: проведите тщательный анализ затрат и исключите неэффективные расходы. Это может включать пересмотр договоров с поставщиками, оптимизацию логистики, внедрение энергосберегающих технологий.
• Увеличение цен: если позволяет рынок, повышение цен может быть эффективным способом увеличения рентабельности. Однако важно найти баланс между ценой и спросом.
• Улучшение ассортимента: сфокусируйтесь на более прибыльных товарах или услугах. Проведите ABC-анализ продукции и сократите или исключите низкорентабельные позиции.
• Повышение эффективности маркетинга: улучшите таргетинг рекламных кампаний, работайте над повышением конверсии. Используйте аналитику для оптимизации маркетинговых расходов.
• Улучшение качества обслуживания клиентов: высокий уровень сервиса способствует повышению лояльности клиентов и снижению оттока. Это позволит увеличить средний чек и частоту покупок.
• Оптимизация производственных процессов: внедряйте методы работы и современные технологии, которые позволят сократить издержки
• Управление запасами: минимизируйте складские издержки путем внедрения систем управления запасами, таких как Just-in-Time или EOQ (Economic Order Quantity).
• Повышение квалификации персонала: инвестируйте в обучение сотрудников. Высококвалифицированный персонал работает эффективнее, что положительно сказывается на рентабельности.

Если после выполнения одного из перечисленных действий, рентабельность продаж не увеличилась — это значит, нужно применить другую стратегию.

FAQ по рентабельности продаж

• Вопрос: «В чем отличие маржинальности от рентабельности продаж?»
  Ответ: «Маржинальность обычно относится к валовой прибыли и показывает, сколько компания зарабатывает на каждой единице продукции после вычета прямых затрат. Более полную картину бизнеса дает расчет рентабельности на основе разных видов прибыли: валовой, операционной или чистой».
• Вопрос: «Что такое и как определить отрицательную рентабельность продаж?»
  Ответ: «Да, если компания работает в убыток, рентабельность продаж будет отрицательной. Это показатель, что расходы превышают доходы, и компания теряет деньги на каждой продаже».
• Вопрос: «Как часто рассчитывать рентабельность продаж?»
  Ответ: «Рекомендуется этот показатель рассчитывать ежемесячно или ежеквартально для своевременного выявления тенденций. Однако для сезонного бизнеса более информативным может быть годовой анализ».
• Вопрос: «Влияет ли сезонность на рентабельность продаж?»
  Ответ: «Да, во многих отраслях сезонность значительно влияет рентабельность. У туристического бизнеса наиболее высокая рентабельность в сезон отпусков. Поэтому важно проводить анализ показателей в годовой динамике и учитывать сезонные колебания при планировании».
• Вопрос: «Для стартапа какая рентабельность считается положительной?»
  Ответ: «Для стартапа приемлемой может считаться даже отрицательная рентабельность в первые годы работы, так как молодой бизнес инвестирует в рост и развитие. Важно видеть тенденцию к росту этого показателя и иметь четкий план выхода на положительную рентабельность».
• Вопрос: «Как посчитать рентабельность продаж в процентах»
  Ответ: «Найдите чистую прибыль. Это сумма, которая остается после вычета всех ваших расходов (включает в себя налоги и проценты) из общей выручки. Следующим этапом найдите выручку. Это будет общая сумма денег, полученная от продаж предоставляемых услуг или товара за определенный период. Дальше по формуле делим чистую выручку на прибыль и умножаем на 100% — получаем ROS рентабельность продаж.
• Вопрос: «Можно ли применять рентабельность продаж для сопоставления компаний, работающих в различных отраслях?»
  Ответ: «Это не совсем корректно, так как устоявшиеся значения рентабельности могут сильно отличаться. Лучше проводить сравнение компаний внутри одной отрасли или использовать другие финансовые показатели для межотраслевых сравнений».
• Вопрос: «Как рентабельность продаж связана с ценообразованием?»
  Ответ: «Ценообразование оказывает прямое влияние на рентабельность продаж, так как определяет, сколько прибыли компания получает с каждой проданной единицы товара или услуги. Повышение цен при неизменных затратах приведет к росту рентабельности. Однако важно учитывать эластичность спроса — слишком высокие цены могут привести к снижению объема продаж и, как следствие, к снижению общей прибыли».
• Вопрос: «Может ли высокая рентабельность продаж представлять собой потенциальную проблему для компании?»
  Ответ: «В некоторых случаях может, если она достигается за счет завышенных цен, что может привести к потере конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Кроме того, слишком высокая рентабельность может привлечь новых конкурентов на рынок, что в будущем может привести к снижению прибыли».
• Вопрос: «Есть ли разница между рентабельностью и коэффициентом рентабельности? Подскажите формулу коэффициента рентабельности от продаж?»
  Ответ: «Это два схожих понятия, которые используются как синонимичные. Если говорить о смысловых нюансах, то рентабельность — экономическое понятие, показывающее соотношение между прибылью и выручкой. Коэффициент рентабельности — это результат расчета рентабельности компании, сделки и т.д.».
• Вопрос: «Что значит рентабельность продаж ROS?»
  Ответ: «Тоже самое, что и рентабельность продаж. ROS — это аббревиатура английского словосочетания Return on Sales, что в переводе означает “рентабельность продаж”»

Влияние внешних факторов на рентабельность продаж

Рентабельность продаж может существенно меняться под влиянием внешних факторов:

• Экономический цикл: рентабельность продаж увеличилась — это значит наступил период роста экономики, а во время рецессии — идет на снижение.
• Изменения в законодательстве: новые налоговые правила или отраслевые регуляции могут повлиять на рентабельность.
• Конкурентная среда: усиление конкуренции может привести к снижению цен и, соответственно, рентабельности.
• Технологические изменения: внедрение новых технологий может как повысить эффективность и рентабельность, так и потребовать значительных инвестиций, временно снижая показатели.

Роль рентабельности продаж в привлечении инвестиций

Как посчитать рентабельность продаж — разобрались выше. Теперь обсудим, что дает понимание рентабельности для других сфер развития компании.

Высокая рентабельность продаж делает компанию более привлекательной для инвесторов. Это важный показатель, который анализируют при оценке потенциальных вложений. Стабильно растущая рентабельность может свидетельствовать о:

• Эффективном управлении,
• Сильной рыночной позиции,
• Потенциале для дальнейшего роста.

Однако инвесторы также обращают внимание на то, за счет чего достигается высокая рентабельность. Если это результат чрезмерного сокращения расходов, которое может негативно сказаться на качестве продукции или услуг, это может стать сигналом о потенциальных проблемах в будущем.

Рентабельность продаж и стратегическое планирование

Анализ рентабельности продаж играет ключевую роль в стратегическом планировании бизнеса. На основе этого показателя компании могут:

• Определять целевые показатели роста.
• Планировать расширение или сокращение продуктовой линейки.
• Принимать решения о выходе на новые рынки или уходе с существующих.
• Формировать инвестиционную стратегию.

Отметим, что в этом случае также важно понимать, по какой формуле найдена рентабельность продаж. Например, в одном случае понадобится формула — прибыль/выручку, а для другого — операционная прибыль/выручку.

Отраслевые особенности рентабельности продаж

Важно понимать, что «нормальная» рентабельность продаж существенно различается в зависимости от отрасли:

• Розничная торговля: обычно имеет низкую рентабельность (1-3%), но компенсирует это большим объемом продаж.


• Фармацевтика: может достигать очень высокой рентабельности (20-30% и выше) из-за высокой добавленной стоимости продукции.


• IT-сектор: часто демонстрирует высокую рентабельность, особенно в сфере программного обеспечения.


• Тяжелая промышленность: обычно имеет среднюю рентабельность из-за высоких капитальных затрат.

Подчеркнем, что формула, по какой считают рентабельность продаж не меняется от сферы деятельности.

Рентабельность продаж и жизненный цикл компании

Рентабельность продаж часто изменяется в зависимости от стадии жизненного цикла компании:

1. Стартап: часто имеет отрицательную рентабельность из-за высоких затрат на развитие и маркетинг.
2. Рост: рентабельность начинает расти по мере увеличения объемов продаж и оптимизации процессов.
3. Зрелость:Зрелость: рентабельность стабилизируется на определенном уровне.
4. Спад: рентабельность может начать снижаться из-за усиления конкуренции или устаревания продукта.

Напомним, что как считать рентабельность продаж, в том числе для разных этапов жизни компании, мы писали выше.